Investing.com — Evercore ISI, Yum Brands’in derecelendirmesini In Line’dan Outperform’a yükseltti. Şirket, Pizza Hut’ın potansiyel satışının Yum’ı daha kârlı hale getirebileceğini ve daha yüksek bir değerlemeyi destekleyebileceğini belirtti.
Aracı kurum, fiyat hedefini 160 dolardan 180 dolara yükseltti. Bu, beklenen ayrılma sonrası 2027 tahmini kazançlarının yaklaşık 25 katına denk geliyor. Evercore, yaklaşık 3 milyar dolar değerinde olduğunu tahmin ettiği Pizza Hut’ın satışının, Yum’ın kısa vadeli hisse başına kazancını düşüreceğini ancak uzun vadede daha istikrarlı kâr büyümesi sağlayacağını ifade etti.
Analistler, Yum’ın kalan işletmeleri olan KFC ve Taco Bell’in, tutarlı aynı mağaza satışları ve yurt dışı genişleme sayesinde 2030’a kadar yıllık ortalama %13 kazanç artışı sağlamasını bekliyor. Evercore, bu performansın istikrarlı büyümeye sahip diğer büyük tüketici şirketlerine daha yakın bir değerlemeyi haklı çıkaracağını belirtti.
Evercore, ABD’deki Pizza Hut sonuçlarının daha zayıf olduğunu belirterek dördüncü çeyrek kazanç tahminini hisse başına 1,79 dolara düşürdü. Bununla birlikte, 2026 kazanç tahminini 6,80 dolar seviyesinde tuttu. Şirket, önümüzdeki yıl faaliyet kârının %9 artmasını bekliyor. Bu artışın %4,5 birim genişlemesi ve KFC ile Taco Bell’deki süregelen güçlü performans sayesinde gerçekleşmesi öngörülüyor.
Aracı kurum, Yum’ın 2030 yılına kadar çoğunlukla geri alımlar yoluyla hissedarlara yaklaşık 18 milyar dolar iade edebileceğini belirtti. Bu, ılımlı kaldıraç ve istikrarlı nakit üretimini sürdürmesiyle mümkün olacak.
Evercore, Taco Bell’in durgun ABD fast-food pazarındaki kazanımlarını ve KFC’nin özellikle Birleşik Krallık, Güney Afrika ve Brezilya gibi uluslararası pazarlardaki istikrarlı ilerleyişini vurguladı. Şirket, Yum’ın küresel büyüme planlarının güçlü kalmaya devam ettiğini ve Çin, Hindistan ve Latin Amerika’daki franchise gelişimiyle desteklendiğini belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
